23.03.2018

Fintech в Люксембурге

Артём Саблин
Главный специалист отдела зарубежного права
ЗАО «Дабл Ю Би Эл Дистрибьюшн»
analytics@worldbiz.ru

Кратко про Fintech

В настоящее время дигитализация наблюдается во многих аспектах жизнедеятельности общества. Технологии значительно упрощают большинство процессов и постепенно завоевывают массовое доверие пользователей. Безусловно, без внимания не осталась и финансовая отрасль, в которой все чаще появляются стартапы с инновационными решениями и многофункциональными платформами по управлению личными активами. Соответственно, новые финансовые технологии интегрируются в платежные и банковские системы, в страхование и в другие области финансового сектора.

Таким образом, мир финансов стремительно и динамично меняется: транзакции ускоряются и упрощаются, появляются новые криптовалюты, наличные средства постепенно выходят из оборота и создаются новые финансовые онлайн-платформы. Сегодня существуют стартапы, предлагающие инновационные, простые и понятные для пользователей решения, во многом превосходящие технологии банков и финансовых организаций, составляющие тем самым здоровую конкуренцию традиционной финансовой системе. Более того, «новички» даже притязают на первенство. Именно поэтому банки просто вынуждены «идти в ногу со временем», чтобы не потерять клиентов. Поэтому они создают более продвинутые и улучшенные финансовые технологии или сотрудничают со стартапами.

Таким образом, Fintech (финансовые технологии) — это инновационные финансовые решения (платформы или приложения), упрощающие и ускоряющие процесс финансовых транзакций.

Сам термин «Fintech» относится к новым приложениям, процессам, продуктам или бизнес-моделям в сфере финансовых услуг. Наиболее перспективными финансовыми технологиями считаются анализ данных, мобильные технологии, искусственный интеллект, роботизация и некоторые другие.

В наибольшей степени модернизация финансовых технологий касается следующих областей:

  • Платежи и переводы: сервисы онлайн платежей, сервисы онлайн переводов, Р2Р обмен валют (переводы между физическими лицами), сервисы B2B платежей и переводов (переводы между юридическими лицами);
  • Финансирование: Р2Р потребительское кредитование, Р2Р бизнес-кредитование, краудфандинг (привлечение инвестиций, основанное на добровольных взносах);
  • Управление капиталом: программы и приложения по финансовому планированию, алгоритмическая биржевая торговля (автоматическое прогнозирование биржевых курсов).

Развитие данной сферы движется невероятно быстрыми темпами. Постепенно общество привыкает к новым финансовым технологиям. Онлайн-банки уже не вызывают ни у кого удивления, равно как и роботы, дающие консультации по финансам и инвестициям. Кроме того, цифровые бухгалтерские книги и криптовалюты стали привычным делом. Данная тенденция в обществе напоминает прыжок в бассейн с прохладной водой: сначала тело переживает «шок», но затем привыкает к температуре.

Сейчас Fintech-компании начинают набирать обороты. Можно с уверенностью сказать, что Fintech в дальнейшем существенно изменят мировой финансовый сектор и будут повсеместно применяться.

В настоящей статье будут рассмотрены некоторые аспекты развития Fintech в Люксембурге. Великое Герцогство является общепризнанным финансовым центром международного масштаба. Кроме того, Люксембург — один из мировых лидеров в сфере развития финансовых услуг. Люксембург все больше привлекает стартапы, поскольку именно здесь можно найти гибкую систему налогообложения и тщательно разработанную систему корпоративного законодательства.

Люксембург

В настоящий момент сектор Fintech Люксембурга представляет собой диверсифицированную экосистему, включающую в себя такие элементы, как нормативные требования законодательства, безопасность и аутентификация пользователей, смарт-контракты, мобильные и электронные платежи, автоматизированные инвестиционные услуги, системы Big Data и аналитические услуги.

Люксембург считается идеальным местом для старта бизнеса, поскольку здесь реализуется большое количество инициатив по поддержке малого и среднего бизнеса. Помимо помощи крупных венчурных инвесторов и бизнес-ангелов, стартапы могут использовать частное и государственное финансирование исследований, разработок и инноваций. Кроме того, технологические компании могут также получить средства из Future Fund Люксембурга (капитализация фонда 150 млн. евро), а также из Digital Tech Fund, которые поддерживают стартапы. Fintech компании тесно сотрудничают с государственными научно-исследовательскими институтами такими, как: Люксембургский Межотраслевой Центр Безопасности, Стабильности и Доверия (SnT), а также Люксембургский Научно-технический Институт (LIST), которые поддерживают разработку инновационных финансовых решений. Таким образом, Люксембург служит прекрасной площадкой, предназначенной для развития бизнеса, предоставляющей неоценимые возможности для Fintech компаний.

Законодательное регулирование Fintech в Люксембурге

С юридической точки зрения, Fintech не имеет самостоятельного регулирования, однако опирается на европейскую нормативно-правовую базу, законодательство Люксембурга, и общеевропейские нормы о лицензировании финансовых услуг. Данный правовой базис обеспечивает безопасность компаний и инвесторов. Здесь, безусловно, следует также упомянуть и главный финансовый регулятор Люксембурга, Комиссию по надзору за финансовым сектором (CSSF). Комиссия имеет безупречную деловую репутацию. Она действует открыто, компетентно и оперативно. Кроме того, Комиссия CSSF поощряет финансовые инновации.

Характерные черты Fintech в Люксембурге

Аналитики отмечают ряд признаков, согласно которым, Fintech «достигли совершеннолетия» в Люксембурге и сформировались в качестве полноценной и самостоятельной отрасли. Данные признаки будут представлены ниже.

1. Дружба «Давида и Голиафа»

Ранее крупные банки считали Fintech угрозой для себя и своим соперником на финансовом рынке. Однако позже они увидели значительный потенциал в данных технологиях и теперь рассматривают Fintech стартапы как возможных партнеров по бизнесу. В качестве примера здесь можно привести недавнее приобретение организацией BCPE онлайн-банка Fidor или партнерство между банком BNP и robo-advisor Birdee. Fintech решения и банки образуют «симбиоз», в котором отраслевая компетенция, клиентские базы и доверие пользователей крупных организаций дополняются цифровой гибкостью и адаптацией к пользователю, и наоборот. Сейчас банки и страховые компании рассматривают продукты и услуги Fintech как ценные элементы своей структуры.

2. Сложные технологии стали повседневностью

В качестве примера можно рассмотреть криптовалюту. В далеком 2009 году, когда технология блокчейн и криптовалюты впервые были описаны в статье неким Сатоши Накамото, это казалось невероятным. Однако в 2017 году произошел настоящий «бум» криптовалют и началось их стремительное развитие и применение. Сейчас с использованием криптовалюты можно даже совершать покупки. Кроме того, в Люксембурге значительными темпами развиваются системы распределенных реестров (блокчейнов), на основе которых и функционируют криптовалюты. Безусловно, все это свидетельствует о том, что общество «созрело» для новых, более сложных технологий.

3. Независимость Fintech

Многие полагают, что Fintech — это финансовое программное обеспечение. Однако концепция Fintech гораздо шире. Fintech это определенная мультиплатформа, определяющая алгоритм использования цифровых финансовых инструментов. Fintech выходят далеко за рамки программного обеспечения, используя машинное обучение или технологии искусственного интеллекта. В основном, Fintech направлены на прямое общение с клиентами, на удобство и прозрачность.

4. Регламентация

В настоящее время в финансовом секторе Люксембурга активно применяются нормы Директивы ЕС «О рынках финансовых инструментов» (MiFID II), Общего Регламента о защите данных (GDPR) и Директивы ЕС «О платежных услугах» (PSD II). Можно предположить, что данные нормативно-правовые акты усложняют работу финансовых учреждений. Однако банки и страховые компании активно интересуются новыми возможностями в данных аспектах, главными из которых являются Fintech. Существует мнение, что Fintech здесь не просто будут полезными, а будут единственным решением, способствующим развитию здоровой конкуренции финансовых учреждений.

5. Информационный актив

В современную эпоху важным является защита и управление информацией. Дигитализации подверглись многие финансовые аспекты, в том числе банковская тайна. Законодательное регулирование направлено именно на предотвращение неправомерного использования информации пользователей (в частности, нормы Директивы GDPR).

Кроме того, здесь можно отметить криптовалюту, которая, по своей сути, является зашифрованным криптографическим кодом. Говоря иными словами, криптовалюты — это определенная информационная структура, имеющая некую ценность и являющаяся активом. Таким образом, для оперативного регулирования оборота подобной информации инновационные финансовые технологии просто необходимы.

6. «Человек человеку…»

Одна из актуальных тенденций бизнеса — это персонализация. Социальные сети позволили быть ближе к клиенту, в связи с этим пользователям теперь интересно взаимодействовать не с компанией, как с таковой, а с ее конкретным сотрудником.

Кроме того, в приоритеты компании на первый план все чаще ставятся интересы и потребности клиента. Таким образом, основной ценностью многих компаний постепенно становится улучшение и упрощение жизни общества. Стоит отметить, что в силу масштабного развития интернета, современный пользователь более сообразительный и проницательный; он легко может найти информацию о компании и проверить ее репутацию, поэтому его доверие нужно заслужить. Пользователь все больше включается в процесс, например, он может регулировать собственные страховые тарифы, основываясь на своем образе жизни и выбирать инвестиционные проекты. Поэтому Fintech предлагают все больше гибких технологий, способных адаптироваться под нужды каждого конкретного человека.

7. Fintech сообщество в Люксембурге

В Люксембурге уже успело сформироваться устойчивое Fintech сообщество. Здесь появляется все больше стартапов и инновационных компаний. Будучи одной из лидирующих стран в области финансового сектора, Люксембург активно приветствует нововведения и инновации в области финансов. В Великом Герцогстве стартапы, инновационные компании и профессионалы финансового сектора объединились под эгидой LHoFT (Люксембургский дом финансовых технологий). LHoFT — это совместное государственно-частное предприятие, стимулирующее технологические инновации в индустрии финансовых услуг Люксембурга, объединяющее государственное и международное Fintech-сообщество в целях разработки инновационных решений, формирующих новую финансовую систему. Кроме того, министр финансов Люксембурга, Пьер Граменья, недавно отметил, что правительство Люксембурга и финансовые институты страны положительно настроены в отношении новых финансовых технологий и решений и всячески будут способствовать их развитию и повсеместному применению.

* * *

Исходя из вышеизложенного, можно утверждать, что Fintech прочно заняли свое место в экосистеме Люксембурга. Формируя экономику нового времени, они стали самостоятельной отраслью, ускоряющей развитие многих финансовых процессов и всей цифровой экономики в целом. Данные технологии создают более стабильный и надежный рынок, с простыми и быстрыми решениями и широкими перспективами. Тенденции развития Fintech наиболее ярко прослеживаются в Люксембурге, поскольку Великое Герцогство называют «финансовым центром» Европы, где всячески поощряется развитие инновационных решений в области финансов.

Материал подготовлен на основании информации, представленной на www.arendt.com.

Юрисдикция:  Великое Герцогство Люксембург
Тематики:  Финансовые организации

Copyright © 2008–2018 Дабл Ю Би Эл Дистрибьюшн. Все права защищены.
Любое копирование или воспроизведение информации, содержащейся в настоящем материале, полностью или частично, возможно только с разрешения Дабл Ю Би Эл Дистрибьюшн.



Перейти в раздел «Аналитика»